联系电话 0563-4750968
最新公告：
根据申购资料，渝水转债的债券等级为AAA级，等级较好；发行规模为19亿，规模较大。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时”，下修条件严苛；强赎条件为“如果公司股票连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款。
正股重庆水务（601158）最近一个交易日（1月8日）的收盘价为4.81元，转股价为4.98元，转股价值为96.59。转股价值较低。
渝水转债的剩余期限为6年，其到期可收到总金额为111.5元，票面年化利率为1.831%，票面年化利率较低；将可转债作为纯债计算价值，AAA级中债企业债6年期年化利率为1.8711%，当前可转债的债券价值为99.76，纯债价值较高。
重庆水务集团股份有限公司是一家具有完整产业链的国有控股专业水务上市公司。 公司集产业投资、建设、运营与专业技术服务于一体,业务涵盖自来水生产与供应、污水处理、污泥处理处置、再生水、水环境综合治理、专业科技服务等领域,现有30家全资及控股子公司和12家合营、联营公司。
公司业务地跨市内外,拥有重庆市中心城区88%的自来水市场和全市92%的污水处理市场,运营管理自来水厂48座,日供水能力480.51万立方米;污水处理厂131座,日污水处理能力571.34万立方米;日污泥处理处置能力2362吨。市外业务拓展至四川成都、湖北安陆、云南昆明等地。供水和排水水质全面达到或优于国家标准。
公司当前市值228亿，市盈率23.45，市净率1.34，加权净资产收益率4.26%。
从事城镇给排水项目的投资、经营及建设管理;从事城镇给排水相关市政基础设施项目建设、运营及管理;给排水设备制造、安装及维护;给排水工程设计及技术咨询服务;水环境综合治理。
2024年前三季度公司实现营业收入5123387405.24元，同比减少11.65%；实现归属于母公司所有者的净利润为729272481.37元，同比减少49.49%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为633784268.50元，同比减少52.61%。
1、特许经营权到期无法延续的风险；2、原水的供应及水质变化风险；3、水价调整的风险；4、新建募投项目产能消化及效益不及预期的风险。
近一年来，重庆水务已有20%左右的下跌幅度，且股价长期处于震荡盘整状态，短期内股价继续大幅下跌的风险不大。
根据当前市场情绪及可转债交易行情，渝水转债上市时预计会有25%的溢价，预估上市价格为120元。
渝水转债为AAA级转债，当前转股价值较低，纯债价值较高，正股盈利能力尚可，上市首日有一定的盈利预期，建议顶格申购。
根据申购资料，华医转债的债券等级为A+级，等级较好；发行规模为7.5亿，规模一般。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；强赎条件为“如果公司股票连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款。
正股华康医疗（301235）最近一个交易日（1月8日）的收盘价为18.36元，转股价为22.28元，转股价值为81.67。转股价值较低。
华医转债的剩余期限为5.962年，其到期可收到总金额为119.9元，票面年化利率为3.091%，票面年化利率较好；将可转债作为纯债计算价值，A+级中债企业债5.962年期年化利率为6.1498%，当前可转债的债券价值为84.79，纯债价值较低。
武汉华康世纪医疗股份有限公司是专业的洁净室系统(医疗专项、实验室、电子洁净)集成化解决方案服务商。公司以洁净技术为核心,以全过程专业技术服务为宗旨,为公立医院、高等院校、工业电子企业等单位、机构提供洁净室建设相关的项目咨询项目规划、深化设计、项目管理、工程施工、系统调试、二次配工程、运营维护等全周期服务。
公司当前市值19.49亿，市盈率74.46，市净率1.1，加权净资产收益率1.11%。
2024年前三季度公司实现营业收入1079614618.16元，同比减少5.72%；实现归属于母公司所有者的净利润为19635357.61元，同比减少67.31%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为13209865.58元，同比减少75.38%。
近两个月来，华康医疗已有20%左右的下跌幅度，且股价处于长期股价底部附近，短期内股价继续大幅回调的风险不大。
根据当前市场情绪及可转债交易行情，华医转债上市时预计会有32%的溢价，预估上市价格为108元。
